記者卓怡君／專題報導
英特爾、蘋果財報喜訊驅散市場對於下半年前景的疑慮，多頭氣勢再起，台股上週五價量俱揚，高達56檔個股創今年收盤新高價，盤面轉強，本週可望朝7,800點叩關，法人指出，第三季電子旺季有望，電子股可望重返主流，帶領台股再往上攻堅，再加上美股與陸股轉強，第三季台股不會寂寞。
好消息頻傳 激勵台股
財報、法說會好消息頻傳，激勵台股再創波段新高，近期法人加碼的個股，主要集中在高股息，以及基本面看佳的業績股，傳產包括中概、航運等族群，電子股則以蘋果概念股表現較為突出。
摩根富林明JF新興科技基金經理人歐陽渭棠表示，美股近期進入超級財報週，截至7月19日，S&P 500成分股已公佈的54家財報中，有高達44家（81.5%）的獲利優於預期，其中晶片大廠超微今年第二季轉虧為盈，營收亦大增40%，雙雙優於預期，呼應英特爾及蘋果等科技龍頭優異的業績表現，顯示全球科技產業已出現轉機，台灣等上下游供應鏈亦可望受惠。
歐陽渭棠指出，上半年台灣企業營收動能強勁，電子產業更呈現淡季不淡走勢。根據券商統計，目前台灣企業月營收金額已超越2007年高峰期，今年度MSCI台灣企業每股盈餘成長幅度達88.4%，更為亞洲區域內最高。再者，目前台灣科技產品需求與科技企業盈餘分別有60%、50%來自中國與新興市場的貢獻，中國與新興市場需求，將更甚於歐元貶值對台灣科技產業盈餘的影響，以目前中國內需仍保持強勁增長，在下半年十一長假的提前舖貨效應，包括PC、智慧型手機等消費性電子可望隨傳統消費旺季而持續成長。
歐美股大漲 台股跟進
歐陽渭棠分析，歐洲七月消費信心超過預期，歐洲股市跌深反彈，而美股也在大部份公司財報表現優於預期及6月成屋銷售優於預期出現大漲走勢，歐美股市的連袂大漲，使得連日來狹幅震盪的台股在上週五出現價量齊揚走勢，本週台灣電子股重量級法說正式登場，預期企業獲利不差，若陸股本週仍能持續上漲的話，台股可望隨著有所表現。
台新投信表示，就現階段調查，電子業旺季效應仍在，上游半導體業產能利用率仍維持高檔，根據國際半導體設備材料產業協會公佈6月份北美半導體設備訂單出貨比（Book-to-Bill Ratio，B/B值）達1.19，已連續12個月高於代表景氣復甦的1，且6月份設備訂單及出貨金額均明顯成長，其中訂單金額約達16.85億美元，更創下2006年8月以來新高，顯示半導體廠手中訂單大於產能；電子下游如筆記型電腦產業估計第三季營收可較第二季的高基期持續成長15％。
整體看來，觀察電子業目前的接單狀況，第三季旺季程度與往年相當，預期整體電子業第三季獲利將較第二季呈現二位數的成長幅度，台股後市仍有高點可期。
德盛安聯台灣智慧趨勢基金經理人鍾兆陽表示，進入第三季，電子股庫存去化的問題是讓電子股表現平平的主因，不過，在次產業中的太陽能以及具特殊題材的手機概念表現較佳，尤其是手機零組件以及蘋果供應鍊等仍是電子中的焦點。
鍾兆陽目前對於電子股看法「謹慎」，最主要關鍵就在目前電子族群面臨庫存調整週期，第三季前電子廠商可能會面臨訂單減緩的情況，電子族群仍需時間整理。不過，鍾兆陽特別看好太陽能族群，鍾兆陽指出，隨著德國對太陽能補助延長，也讓全球第三季太陽能市場後市看好，太陽能產業短期內仍屬買方市場，市場的需求力道將直接影響產業的成長幅度，加上有補助政策的歐洲國家仍占有全球50％以上的市場，將是持續成長態勢。
此外，綠能產業中的LED，隨著照明應用的普及，成長動能強勁，也是值得留意的族群，也可留意手機概念族群，鍾兆陽分析，今年智慧型手機市場接受度高，手機銷售將有高成長，造成相關零組件供貨吃緊，帶動業績上揚，且後市的能見度高是看好的主因，加上蘋果新機銷售優於預期，台灣供應鍊受惠大，手機題材將是電子股次產業中另一個值得留意的重點族群。
文章來源: 自由
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