記者卓怡君／專題報導
歐美進入年底消費旺季，iPad、Kinect、智慧型手機等3C產品為今年消費者最想得到的耶誕禮物，帶動相關概念股往前衝，大唱耶誕快樂，像是勝華（2384）、可成（2474）、華通（2313）、華碩（2357）上週漲幅逾10%，顯示資金針對消費性電子股提早卡位。法人指出，歐美銷售旺季效應對近來重回主流的電子股如虎添翼，投資人近期操作可以針對相關概念股多加著墨。
每年11月至12月為美國傳統節日購物季，通常這兩個月的零售銷售額約可佔全年三分之一。根據全美零售業協會預測，今年最後兩個月的購物季零售銷售額可望較去年同期增長2.3%，台股相關消費性電子族群可望受惠拉貨效應。
升值議題 買電子股
摩根富林明JF新興科技基金經理人歐陽渭棠指出，根據購物網站公布年底購物趨勢的調查結果，包括蘋果iPad與iPhone、平面電視、Kinect、數位相機、3D電視與藍光DVD等消費性電子產品，均名列其中，相關概念股如觸控面版、智慧型手機、Kinect、NB族群，將在買氣熱絡及出貨暢旺帶動下，支持股價有所表現。
歐陽渭棠分析，在貨幣升值議題持續發酵、電子業傳統旺季及農曆年底的另一波資金行情推波助瀾下，台股下檔支撐將更為強勁，預期股市將在整理過後進一步上漲，建議投資人應慎選標的、積極佈局，以具內需題材及業績良好的電子類股為主。
德盛安聯台灣智慧趨勢基金經理人鍾兆陽指出，歐美進入消費旺季，對台股而言，以電子相關產品銷售最令人期待，近期消費市場上銷售成長最受矚目的產品有智慧型手機、LED TV、平面電腦與其他消費性電子。
鍾兆陽分析，短期而言，電子股營運步入傳統淡季，出貨狀況可能呈現季節性下滑，但若是歐美消費旺季銷售數字表現佳，將帶動補庫存效應，使得季節性下滑幅度相對優於預期，有利股價表現。
鍾兆陽認為，智慧型手機是目前最受看好的銷售產品，主因在於手機是最可能汰換的產品，相較於平板電腦或是遊戲組件，擁有更大銷售市場。
至於iPad推出後，帶動多家廠商跟進，但相關效應仍停留在題材面，就品牌業者而言，最快要到明年下半年才有機會分食到相當的市佔。此外，不少蘋果零組件供應商，可望受惠蘋果產品出貨佳，帶動營運表現。
復華投信表示，目前感恩節及耶誕節旺季，提前拉貨的接單情況多優於預期，預期今年旺季的銷售樂觀，加上明年第1季還有中國農曆春節銷售旺季，預期將帶動遊戲機、Kinect等供應鏈出貨持續維持高檔。
景氣發酵 有利走高
復華投信指出，以目前券商對於美國「黑色星期五」前五大熱賣商品，分別為電子書及平板電腦、多媒體筆記型電腦、智慧電視、智慧型手機以及遊戲機來看，消費性電子持續當道，加上部分電子業庫存調整接近尾聲，12月營收可望回升，預期未來一季景氣行情將逐漸發酵，有利台股震盪走高。
匯豐中小基金經理人余逸玫認為，資金提前佈局相關消費性電子族群，顯示對開跑的感恩節銷售不看淡，預估營收有機會持續增溫，蘋果iPad與智慧型手機帶動觸控面板熱潮，預估特色手機（feature phone）明年也將開始大量採用，而平板電腦、衛星定位系統、數位相機等許多消費性電子產品、甚至PC及TV也將在未來導入觸控面板的應用。
光學鏡頭 明年看俏
此外，光學鏡頭也因為新應用面不斷擴展，預期將持續帶動供應鏈出貨，明年展望仍看俏。
文章來源: 自由
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